HBUS

AcronymDefinition
HBUSHardware Blocking/Unblocking Sending
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The Mexican affiliate transported US$7 billion in physical US dollars to HBUS from 2007 to 2008, outstripping other Mexican banks, even one twice its size, raising red flags that the volume of dollars included proceeds from illegal drug sales in the United States.
Un correo electronico interno de los ejecutivos de HBUS fechado en enero de 2009 desvela que un agente de Inmigracion y Aduanas (ICE, por sus siglas en ingles) del Departamento de Seguridad Interior se habia reunido con funcionarios de HBUS para hablarles de una investigacion sobre lavado de dinero que se llevaba a cabo y que involucraba a algunos de sus clientes en Mexico.
El dinero procedente de la venta de drogas se acarrea fisicamente sobre la frontera sur de Estados Unidos y se pasa a Mexico, luego se regresa a Estados Unidos por medio de transferencias electronicas que se hacen desde casas de cambio y bancos pequenos o bien se cruza por la frontera en autos blindados, antes de ser depositado en cuentas en instituciones bancarias de Estados Unidos", explico Dan Stipano, subjefe de asesores del OCC al funcionario de la misma dependencia a cargo de la supervision de las operaciones de HBUS, segun el relato incorporado al reporte.
SUBSIDIARY & AFFILIATED COMPANY SENSITIVITY/RATING DRIVERS HUSI and HBUS factor in a high probability of support from their respective parent institutions.
HBUS is now using Household's automatic decisioning
All Household and HBUS travel operations are combined
The special dividend will reduce the Tier 1 capital of HBUS and HUSI by $2.
Moody's Investors Service, Standard & Poor's and Fitch have indicated that there has been no impact on their ratings of HUSI or HBUS as a result of this transaction.