OCOI

AcronymDefinition
OCOIOrganizational Conflict Of Interest
OCOIOffice of the Coordinator of Information (est. 1941)
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Para cada uma das series artificiais de precos, foi aplicado o algoritmo de identificacao dos padroes OCO e OCOI e foram calculados os retornos das estrategias condicionais as suas identificacoes.
Novamente, para cada uma das series artificiais de precos, foram aplicados o algoritmo de identificacao dos padroes OCO e OCOI e computados os retornos das estrategias condicionais as suas identificacoes.
Apos a aplicacao do algoritmo de identificacao dos padroes Ombro-Cabeca-Ombro as series temporais das 30 acoes analisadas, foi encontrado um total de 229 figuras, sendo 124 delas do tipo OCO e 105 do tipo OCOI, uma media de aproximadamente uma figura identificada por acao a cada dois anos.
Como pode ser visto na Figura 5, foram identificados tanto padroes OCO quanto padroes OCOI em todos os anos das series, com predominancia para os padroes do primeiro tipo.
Na Figura 6, pode-se ver que o algoritmo tambem identificou configuracoes Ombro-Cabeca-Ombro nas series de todas as acoes analisadas, correspondendo, em media, a aproximadamente 4 padroes OCO e 3,5 padroes OCOI identificados em cada serie.
2, conforme pode ser visto nas Figuras 7 e 8, que ilustram, em proporcoes reais, os padroes OCO e OCOI medios encontrados (19) pelo algoritmo de identificacao:
As Tabelas 1 e 2 apresentam, para cada estrategia, os resultados obtidos da sua aplicacao, condicional a identificacao dos padroes OCO e OCOI, nas series das 30 acoes analisadas, no periodo de janeiro de 1994 a janeiro de 2009.
No caso dos padroes OCOI (Tabela 2), apresentaram retornos positivos todas as estrategias de objetivo e as exogenas de 1, 3, 5, 10 e 20 dias.
A excecao das estrategias exogenas de 5 e 10 dias, todas as demais estrategias condicionais a identificacao do padrao OCOI que geraram retornos positivos possuem algum nivel de assimetria positiva, indicando uma maior ocorrencia de re tornos positivos do que negativos, enquanto todas aquelas que acarretaram em prejuizo apresentam assimetria negativa.
A estrategia de 50% do Objetivo condicional a identificacao do padrao OCOI, por exemplo, alem de ter apresentado o melhor retorno em termos absolutos, possui um coeficiente de curtose bastante elevado, que em conjunto com a sua assimetria positiva indica que em parte relevante das vezes que esse padrao foi identificado, a estrategia obteve sucesso em obter retornos extremos e positivos.
A estrategia de 50% do Objetivo, que apresentou os melhores resultados, consiste em comprar a acao (vender a acao a descoberto) ao preco de abertura do dia posterior a identificacao do padrao OCOI (OCO), e so vende-la (recompra-la), encerrando assim a posicao, quando os precos subirem (cairem) alem da metade da distancia vertical entre a reta do pescoco e a cabeca ou quando um nivel de stop for atingido.
Por exemplo, para a estrategia de 100% do Objetivo condicional a identificacao dos padroes OCOI (Tabela 4), somente em 25,7% das vezes o stop nao precisou ser ativado e a acao atingiu diretamente o seu objetivo de preco pre-estabelecido.