ARFIMA

AcronymDefinition
ARFIMAAutoregressive Fractionally Integrated Moving Average (econometrics)
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Autoregressive fractional integrated moving average (ARFIMA) was used to determine this effect.
Based on these results, an adjustment was made using ARFIMA for the conditional mean jointly with the GARCH-class models, including the long-memory type for the short-term contracts (F1 and F2).
Lemoine, "Detection of long-range dependence and estimation of fractal exponents through ARFIMA modelling," The British Journal of Mathematical and Statistical Psychology, vol.
Finally, an out-of-sample forecasting exercise shows that the RLS model performs better than traditional models for modeling long memory, such as the ARFIMA (p, d, q) models.
En la Tabla 6 se presentan los resultados del modelo autorregresivo aproximado de orden [p.sup.*] = T[1/4] [approximately equal to] 6 ajustado empleando el paquete de R arfima (version 1.2-7).
Perez (2009) profundiza en este aspecto y utiliza el modelo auto-regresivo y de medias moviles fraccionalmente integrado (ARFIMA) en media condicional y el modelo generalizado auto-regresivo condicionalmente heterocedastico y fraccionalmente integrado (FIGARCH) para la volatilidad condicional con el objetivo de evaluar la existencia de memoria larga como una prueba de la eficiencia debil.
En 2005 Bhardwaj y Swanson sugirieron un nuevo modelo denominado Arfima, que hace estimaciones usando una variedad de procedimientos estandares que proporcionan significativamente mejores predicciones que AR, MA, ARMA, Garch y modelos relacionados, con base en el analisis de la media de los errores cuadraticos del pronostico (MSFE) y en el uso de pruebas de precision de prediccion.
Granger (1980) y Granger y Joyeux (1980) demostraron que algunas series de tiempo economicas no estan bien representadas como un proceso estacionario de memoria corta I(0) o como un proceso no estacionario con raiz unitaria I(1), y proponen una clase de procesos intermedios conocidos como procesos autorregresivos y de medias moviles fraccionalmente integrados ARFIMA (p, d, q).
random walk, ARIMA (Autoregressive Integrated Moving Average), ARFIMA (Autoregressive Fractionally Integrated Moving Average), FIGARCH (Fractionally Integrated GARCH), unobserved components models (UCM) and ANNs.
Hence, the model known as autoregressive fractionally integrated moving average (ARFIMA).
They pose a way of dealing with this issue in an ARFIMA framework (see also Lebo and Cassino 2007).